【理財專知】什麼是季度調整?對股票影響是什麼?
越來越多人加入投資股票的行列,但是除了知名的幾個股票外,新鮮投資人知道要買哪些股票嗎?投資人口中的一些術語你聽得懂嗎?今天小編要跟大家介紹的就是「季度調整」,它代表什麼意思,又會對股票造成什麼影響呢?
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什麼是季度調整?
相信不少人都曾聽過這個詞,但它到底代表什麼呢?就是指指數基金每一季調整成分股或權重的事件。舉例來說台灣50是一個囊括了台灣最優秀的50檔股票的指數,因此被納入範圍的股票會廣泛地受到外界關注、投資。
而季度調整,就是指每一季調整成分股的重要事件,關乎哪些企業被相中,哪些被剔除,哪些個股的權重調高、哪些個股又被調低,這些都會間接影響投資人對這些股票未來走勢的預期。
當中台灣投資人比較知道的大概就是富時(FTSE)和證券交易所共同編纂的台灣50、台灣100、台灣高股息等指數,再來就是國際知名的MSCI指數了,他所編撰的全球新興市場指數、MSCI全球指數都與台股有著不小的關係,像是台積電、儒鴻、大立光等,也都是重要的成分股之一。
季度調整時間點
至於季度調整的時間點,顧名思義,就是每季調整一次。以台灣50指數為例,於3、6、9、12月進行季度審核,所有成分股的新增、刪除與權重變動、會先在當月份的第一個星期五收盤後公布,而在第三個星期五收盤後生效。而MSCI則是每年2、5、8、11月進行,多半於當月月中公布,並於當月月底收盤後生效。
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