【理財專知】熊市也能大賺?什麼是反向ETF 3分鐘認識它
ETF因為門檻低、風險低的特點,是現今相當受到歡迎的投資商品,但如果在金融市場整體景氣偏差時,還值得購買嗎?其實小編也曾介紹過,在景氣循環中,進入滯脹階段時要購買怎樣的股票,但其實也可以透過購買反向ETF來避險,以下就讓我們來認識什麼是反向ETF吧!
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正常的ETF獲利的方式都是標的物上漲,但反向ETF則如字面意義是相反的,如果標的物下跌,反向ETF就會上漲,只要投資人認為大盤會下跌,就可以購買反向ETF,之後如果大盤下跌你就會獲利,反之如果大盤上漲就會虧損。
實際拿在台灣最熱門的 ETF 0050與0050反1進行比較,可以發現兩者的收益率幾乎成為對稱圖型,原因就是兩者成分股相同,但一個是買進、一個是賣出,所以兩者收益率成反比,而會出現些微差距的原因,則是因為兩者管理費不同。
對比2者後可以發現,在牛市時,反向ETF往往表現不佳,沒有投入的必要、在熊市時,反向ETF逆勢上漲,投資人可以做為當成做空、或是對沖風險的工具、因為管理費與交易成本偏高,並不適合長期持有。
風險方面反向ETF追蹤指數的每日表現,其誤差可能會在1天以上、再來就是反向ETF管理費通常較高,長期持有會影響收益率,不適合長期投資,因此反向ETF並不太適合新手投資人,或是只適合不懂做空期貨,但想再趁著熊市獲利的投資人。
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